أعلنت «سينرجي كابيتال»، من خلال ذراعها المنظمة لإدارة الأصول «مصر للاستثمارات المالية MFIC»، بالتعاون مع «ناوي ناو»، ذراع التمويل العقاري التابعة لشركة «ناوي»، إغلاق الإصدار الثاني من صندوق الدخل الثابت المتوافق مع الشريعة الإسلامية والقائم على نظام الإجارة، بقيمة 633 مليون جنيه، ليتجاوز إجمالي رأس المال الذي جمعه البرنامج مليار جنيه خلال أقل من عام.
ويعتمد البرنامج على نموذج الإجارة، أو التأجير المنتهي بالتملك، باعتباره أول نموذج من نوعه لصندوق أوراق مالية للدخل الثابت في مصر والشرق الأوسط، ويتيح للمستثمرين عائدًا ثابتًا متوافقًا مع الشريعة ومدعومًا بمستحقات التمويل العقاري.
ويستهدف الصندوق تحقيق عوائد تتجاوز متوسط السوق لأدوات الدخل الثابت على مدار مدة خمس سنوات، ضمن هيكل مغلق ومنظم تديره MFIC.
وشهد الإصدار الثاني قاعدة مستثمرين أوسع وأكثر تنوعًا مقارنة بالإصدار الأول، بمشاركة مستثمرين مؤسسيين سبق لهم الاستثمار، إلى جانب مشاركين جدد.
وللمرة الأولى ضمن البرنامج، شاركت منظمات غير حكومية وغير هادفة للربح في الاكتتاب بصندوق دخل ثابت متوافق مع الشريعة ومصمم للمؤسسات في مصر، بما يعكس اتساع نطاق المنتج بين المستثمرين المؤسساتيين، ومن المقرر بدء توزيعات الإصدار الثاني ربع السنوية في سبتمبر 2026.
وساهم سجل الإصدار الأول بصورة كبيرة في نجاح الإصدار الجديد، إذ جرى تغطيته بأكثر من المستهدف وإغلاقه مبكرًا في أكتوبر 2025 بقيمة 443 مليون جنيه.
ومنذ ذلك الحين، وزع الصندوق نحو 118 مليون جنيه على حاملي الشهادات عبر ثلاث دورات سداد مقررة، دون تسجيل أي دفعات فائتة أو متأخرة.
ووفقًا لبيانات نشرتها الهيئة العامة للرقابة المالية، حقق الإصدار الأول عائدًا بلغ 6.63% خلال الربع الأول من 2026، و6.25% خلال الربع الثاني، بإجمالي عائد تراكمي يقارب 12.9% بالجنيه المصري خلال النصف الأول من العام. واختار عدد كبير من مستثمري الإصدار الأول المشاركة مجددًا في الإصدار الثاني.
وتعتزم «ناوي ناو» طرح إصدارات إضافية مع نمو محفظة التمويلات التي تنشئها، فيما يستهدف البرنامج حاليًا المستثمرين المؤسساتيين والمستثمرين المؤهلين في مصر، مع خطط للتوسع إلى أسواق الخليج وأسواق دولية أخرى من خلال شركاء مرخصين لطرح الاستثمارات.
وقال محمد صديق، مؤسس والرئيس التنفيذي لـ«سينرجي كابيتال» والعضو المنتدب لـMFIC، إن الهدف منذ البداية كان بناء برنامج قابل للتكرار وليس تنفيذ صفقة واحدة، مشيرًا إلى أن نجاح الإصدار الثاني بحجم أكبر، وعودة مستثمري الإصدار الأول، وانضمام مؤسسات جديدة، من بينها منظمات غير حكومية وغير هادفة للربح للمرة الأولى، تمثل مؤشرات مهمة على نجاح البرنامج.
وأضاف أن الشركة تعتزم البناء على هذا السجل من خلال إصدارات متتالية ضمن البرنامج البالغ حجمه 5 مليارات جنيه، مع الإشارة إلى دور الهيئة العامة للرقابة المالية في إتاحة الهياكل التي ساعدت على تنفيذ البرنامج.
من جانبها، قالت منى شلبي، الشريك المؤسس في «سينرجي كابيتال» ورئيس قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية، إن تجاوز مليار جنيه خلال عام من إطلاق البرنامج، إلى جانب عودة مستثمري الإصدار الأول، يؤكد قوة الهيكل الاستثماري للبرنامج، مشيرة إلى أن التركيز خلال المرحلة المقبلة سيكون على توسيع قاعدة المستثمرين في مصر والمنطقة مع الحفاظ على مستويات الشفافية والحوكمة التي دعمت نجاح الإصدار الأول.
وقال عمرو مالك، المدير المالي لمجموعة «ناوي» ورئيس مجلس إدارة «ناوي ناو»، إن توفير وصول منتظم إلى رأس المال المؤسسي يمثل عنصرًا أساسيًا لتوسيع نشاط التمويل العقاري للشركة، مضيفًا أن تكرار مشاركة المستثمرين، إلى جانب أداء الإصدار الأول، يعززان الثقة في البرنامج باعتباره قناة تمويل طويلة الأجل للمرحلة المقبلة من نمو الشركة.
بدوره، قال عمر الباروني، العضو المنتدب لـ«ناوي ناو»، إن كل إصدار يعزز قناة قابلة للتوسع تربط رأس المال المؤسسي بقطاع العقارات، مشيرًا إلى أن أداء الإصدار الأول وعودة المستثمرين للمشاركة في الإصدار الثاني يعززان ثقة الشركة في نموذج «ناوي ناو» باعتباره محركًا طويل الأجل للتمويل العقاري في مصر.
