كشفت مجموعة إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية، عن 6 دوافع استراتيجية لصفقة استحواذها على شركة تمويلي للخدمات المالية، تشمل التحول إلى مزود رئيسي للمنظومة الشاملة، وتعظيم القيمة لكافة الأطراف ذات الصلة، وتحقيق العوائد ودعم اتخاذ القرارات الائتمانية، ودعم الأولويات الوطنية، وتعظيم القيمة للمساهمين، وهيكل استثماري منضبط يحقق الأهداف الاستراتيجية المرجوة.
استراتيجية طموحة
الدوافع تشمل التحول إلى مزود رئيسي للمنظومة الشاملة وتعظيم القيمة لكافة الأطراف ذات الصلة وتحقيق العوائد ودعم اتخاذ القرارات الائتمانية
وذكرت إي فاينانس، في بيانها المرسل إلى البورصة المصرية اليوم، أن هذه الصفقة تأتي في إطار تنفيذ استراتيجية النمو الطموحة التي تتبناها المجموعة والتي تستهدف التوسع في مجال تمويل المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة وحلول التمويل المبتكرة.
وأكّدت، أن هذا يسهم في توسيع نطاق عمليات المجموعة من إدارة البنية التحتية الرقمية الوطنية لتصبح مزودًا متكاملا للبنية التحتية والخدمات المالية معًا.
كما أكّدت، أنه من خلال الاستفادة من قدرات تمويلي المتميزة في المنح الائتماني، وقوة ميزانيتها العمومية، وانتشارها الجغرافي الواسع، ستتمكن المجموعة من تنمية إيراداتها، مستفيدة من الخدمات المالية التي تقدمها عبر شبكاتها الحالية.
حلول مالية متكاملة
وأشارت، إلى أن هذه الصفقة ستُسهم في تعزيز قدرة إي فاينانس على توفير حلول مالية متكاملة لكافة أطراف المجموعة.
وأضافت، أن هذه الصفقة تُمثل خطوة استراتيجية تستفيد من تواجد الشركة الحالي في قطاعات الزراعة، وبرامج الحماية الاجتماعية، والضرائب والفواتير الإلكترونية، والجمارك، إلى جانب القدرات الكبيرة التي تتمتع بها «تمويلي» في مجال الإقراض ومنح الائتمان.
وشددّت، أن هذا يدعم تطبيق سياسات ائتمانية أكثر دقة تستند إلى التدفقات النقدية الفعلية بدلًا من الضمانات التقليدية، مما يسهم في خفض مخاطر الائتمان والتوسع في خدمات التمويل لتشمل المزيد من شرائح العملاء.
وذكرت إي فاينانس، أن هذه الصفقة ستُسهم في دعم رؤية مصر 2030 من خلال تسريع وتيرة الشمول المالي، وتوسيع فرص حصول المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة على التمويل، فضلاً عن ترسيخ الدور المحوري للمجموعة في دعم التحول الرقمي وتعزيز النمو الاقتصادي في مصر.
تنويع أرباح المجموعة
وتوقعت المجموعة استنادًا إلى تقديرات الإدارة، وباستثناء وفورات التكلفة، أن تحقق الصفقة زيادة فورية في نصيب السهم من صافي الأرباح بعد إصدار الأسهم الخاصة بعملية المبادلة، وذلك بناءًا على الأرباح المتوقعة لعامي 2026 و2027.
كما توقعت أن تسهم الصفقة في تعزيز تنويع أرباح المجموعة من خلال إضافة تدفقات إيرادات متكررة من الخدمات المالية، مع توقعات بتحقيق مزيد من العوائد من خلال التكامل بين الخدمات التي تقدمها المجموعة وحلول التمويل خلال السنوات القادمة.
تفاصيل الاستحواذ
وذكرت، أن مقابل الاستحواذ يتألف من شقين الأول نقدي، والثاني في صورة أسهم مُصدرة في «إي فاينانس» من خلال معامل المبادلة، بالإضافة إلى مقابل نقدي مؤجل يدفع فقط عند تحقيق الأهداف المتفق عليها لصافي الربح خلال العامين الماليتين 2026 و 2027.
وأشارت، إلى أن الألية تهدف إلى ربط الجزء الأكبر من قيمة الصفقة بنجاح الشركة في تحقيق النتائج المرجوة.
وأكّدت إي فاينانس، أنه من خلال استحواذها على شركة «تمويلي»، ستتمكن المجموعة من إتاحة التسهيلات الائتمانية وحلول التمويل المبتكرة عبر منظومتها الواسعة، باعتبارها حلقة وصل محورية تربط بين الجهات الحكومية، والشركات، والمزارعين، والمواطنين عبر منظومة متكاملة تشمل منصات المدفوعات، والضرائب، والفواتير الإلكترونية، والجمارك، والزراعة، والرعاية الصحية، والأسواق التجارية الإلكترونية.
الوصول إلى شرائح أوسع
وتوقعت أن تسهم الصفقة في توسيع نطاق وصول خدمات التمويل إلى شرائح أوسع من العملاء، ودعم التحول نحو الاقتصاد الرسمي وزيادة حجم المعاملات عبر منصات المجموعة، فضلًا عن إضافة مصدر مستدام ومتكرر للإيرادات من خلال إطلاق نشاط مالي جديد.
وذكرت المجموعة، أن تمويلي تدير شبكة واسعة تضم 250 فرعًا موزعة على 24 محافظة في مختلف أنحاء الجمهورية، ومنذ انطلاقها، قدمت الشركة خدماتها لأكثر من 600 ألف عميل، ووفرت تمويلات تجاوزت قيمتها 20 مليار جنيه، مع التركيز بشكل خاص على دعم المشروعات الإنتاجية والزراعية والمشروعات التي تقودها المرأة.
قطاع ضخم
وإلى جانب نشاطها الأساسي في خدمات التمويل متناهي الصغر، تدير «تمويلي» منصة متخصصة لتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة، مما أسهم في توسيع نطاق انتشارها وتعزيز تأثيرها ضمن قطاع المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة.
ووفقًا لبيان إي فاينانس، سيواصل مساهمو تمويلي ومن بينهم شركتي إس بي إي كابيتال، وتنمية كابيتال فنتشرز، المشاركة في النمو المستقبلي للمجموعة من خلال احتفاظهم بحصص ملكية عبر مقابل الأسهم الذي سيحصلون عليه ضمن هيكل الصفقة .
وبموجب الهيكل المتفق عليه، ستستحوذ إي فاينانس على شركة تمويلي، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر من خلال شركة تابعة ومملوكة لها بالكامل وذلك مقابل نقدي وإصدار أسهم، وتبلغ قيمة المقابل النقدى حوالي 965.4 مليون جنيه، في حين سيتم إصدار نحو 146.1 مليون سهم جديد لشركة إي فاينانس.
مبلغ مؤجل
ويُخصص مبلغ مؤجل مشروط بتحقيق الشركة المستهدفة مؤشرات أداء رئيسية محددة وفقًا لاتفاقية شراء الأسهم، على أن يتم سداد هذا المبلغ في عام 2028 عقب صدور القوائم المالية لعام 2027.
وسيتم تنفيذ عملية إصدار الأسهم من خلال زيادة رأس المال، على أن تخضع هذه الخطوة لموافقة الجمعية العامة غير العادية لشركة إي فاينانس.
ونظرًا لأن عملية زيادة رأس المال تتضمن تنازل المساهمين الحاليين عن حقوق الأولوية (حق الاكتتاب)، تم تحديد سعر الإصدار بناءً على القيمة العادلة لأسهم إي فاينانس وفقًا لتقييم مستشار مالي مستقل، وبما يتماشى مع القوانين واللوائح التنفيذية المعمول بها.
موافقة الجهات الرقابية
ويظل إتمام الصفقة مرهونًا بالحصول على الموافقات الرقابية المطلوبة، بما في ذلك موافقات الهيئة العامة للرقابة المالية وجهاز حماية المنافسة ومنع الممارسات الاحتكارية.
من المتوقع إتمام الصفقة خلال الربع الثالث أو الرابع من عام 2026 وذلك رهنًا بالحصول على الموافقات
وتوقعت أي فاينانس إتمام الصفقة خلال الربع الثالث أو الربع الرابع من عام 2026 ، وذلك رهنًا بالحصول على هذه الموافقات واستيفاء الشروط المسبقة المتفق عليها.
ووفقًا لبيان إي فاينانس، قامت شركة إي اف جي هيرميس بدور المستشار المالي الحصري لشركة إي فاينانس، بينما تولت برايس ووترهاوس كوبرز (PWC) مهام مستشار الفحص النافي للجهالة المالي والضريبي.
وتولى مكتب ذو الفقار وشركاؤه مهام المستشار القانوني للقانون المصري، وتولت A&O Shearman مهام المستشار القانوني للقانون الإنجليزي ، وعملت جرافيتون للاستشارات المالية عن الأوراق المالية كمستشار مالي مستقل.
وفي هذا السياق، أكّد إبراهيم سرحان رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب لمجموعة إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية، أن المجموعة منذ طرحها للاكتتاب العام تبنت مسارًا استراتيجيًا واضحًا يهدف إلى تجاوز مرحلة بناء وتشغيل البنية التحتية المالية الرقمية في مصر، والانطلاق نحو تمكين الأنشطة الاقتصادية.
وأوضح سرحان، أن عملية الاستحواذ على شركة تمويلي تُمثل استكمالًا لهذه الرؤية، وهذه الصفقة تتيح التوسع لتوفير حلول التمويل لقاعدة أوسع من الفئات تشمل المزارعين، وصغار التجار، والممولين، مدعومة بفريق عمل ذي كفاءة عالية، وهو ما يتماشى مع جهود الشركة الهادفة إلى تحويل البنية التحتية الوطنية إلى واقع اقتصادي ملموس وقيمة متنامية لمساهميها.
من جانبه، أوضح أحمد خورشيد الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب لشركة تمويلي للخدمات المالية، أن هذه الصفقة تُمثل خطوة بارزة في مسيرة الشركة وفرصة جوهرية لتوسيع نطاق تأثيرها الإيجابي.
وأشار خورشيد إلى أن دمج خبرة «تمويلي» في مجال التمويل وانتشارها الواسع على مستوى الجمهورية، مع البنية التحتية الرقمية ونطاق انتشار «إي فاينانس»، سيُسهم في تقديم تمويل مسؤول القاعدة أوسع من المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في مختلف أنحاء مصر.
وأكّد أن التكامل الاستراتيجي بين الشركتين يمهد الطريق لتقديم حلول تمويلية أكثر مرونة وانتشارًا، ترتكز بشكل أساسي على التحليل الدقيق للبيانات، ومصممة خصيصًا لتواكب المتطلبات المتطورة لقطاعات الأعمال التي تمثل قاطرة النمو للاقتصاد المصري.
من ناحية أخرى، أكّد كلًا من نبيل التريكي، الرئيس التنفيذي والشريك الإداري لشركة إس بي إي كابيتال، ومحمد محجوب الشريك الإداري بشركة تنمية كابيتال فينتشرز، أن هذه الصفقة تعكس الرؤية الاستثمارية الطموحة للمساهمين والتي ترتكز على بناء شراكات قوية مع القيادات المحلية وجذب مستثمرين استراتيجيين قادرين على خلق قيمة مستدامة.
صفقة ضخمة
ووافقت مجموعة «إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية» على الاستحواذ الكامل على أسهم شركة «تمويلي للخدمات المالية» للتوسع في قطاع تمويل المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة، ومن المقرر إتمام الصفقة خلال الربع الثالث أو الأخير من عام 2026.
الصفقة تتضمن الاستحواذ بنسبة 100% على أسهم شركة «تمويلي»، مقابل مبلغ نقدي بقيمة 956.4 مليون جنيه، إلى جانب إصدار نحو 146.1 مليون سهم جديد من أسهم «إي فاينانس» بسعر 26.34 جنيهًا للسهم، مما يمنح المساهمين الجدد حصة تقارب 4%.
كما يشمل الهيكل مقابلًا مؤجلًا يُستحق السداد عقب إصدار القوائم المالية للسنة المالية 2027، بشرط تحقيق الأهداف المتفق عليها لصافي الربح خلال العامين الماليين 2026 و2027.
وعلى صعيد هيكل الملكية والمستشارين، سيواصل مساهمو «تمويلي» ممثلين في شركة «إس بي إي كابيتال (SPE Capital)» وشركة «تنمية كابيتال فنتشرز (TCV)» المشاركة في النمو المستقبلي عبر الاحتفاظ بحصص ملكية في «إي فاينانس».
وقد تولت شركة «إي إف چي هيرميس» دور المستشار المالي الحصري لشركة «إي فاينانس»، بينما قامت «برايس ووترهاوس كوبرز (PwC)» بمهام مستشار الفحص النافي للجهالة المالي والضريبي، وتولى مكتب «ذو الفقار وشركاؤه» و(A&O Shearman) المهام القانونية للقانونين المصري والإنجليزي على التوالي، فيما عملت «جراڤيتون للاستشارات المالية» كمستشار مالي مستقل.
ومن المقرر إتمام الصفقة خلال الربع الثالث أو الأخير من عام 2026، رهنًا باستيفاء الشروط المسبقة والحصول على الموافقات التنظيمية والرقابية اللازمة، والتي تشمل موافقة الجمعية العامة غير العادية لشركة «إي فاينانس»، والهيئة العامة للرقابة المالية، وجهاز حماية المنافسة ومنع الممارسات الاحتكارية.
