أعلنت شركة البرمجيات “Oracle” خطة لجمع 20 مليار دولار أمريكي عبر عمليات بيع للأسهم والسندات، وذلك بهدف استقطاب استثمارات تمول التوسع المكلف في بنيتها التحتية الخاصة بالذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية.
وفي وقت لاحق من اليوم ذاته، حددت الشركة سعر طرح 86.2 مليون سهم بقيمة 116 دولارًا للسهم الواحد، ما يمثل خصمًا بنسبة 11.2% مقارنةً بسعر إغلاق يوم الجمعة الماضي.
وتستهدف “Oracle” جمع نحو 10 مليارات دولار من حصيلة بيع الأسهم، إلى جانب 10 مليارات دولار أخرى من طرح سندات دين تستحق السداد بين عامي 2029 و2046.
وفي أعقاب الإعلان عن الخطة التمويلية في وقت مبكر من يوم الإثنين، تراجعت أسهم الشركة بنسبة 8.8% لتصل إلى 119.22 دولارًا، لترتفع بذلك خسائر السهم الإجمالية خلال العام الجاري إلى نحو 39%.
وأوضحت الشركة أنها ستوجه هذه العوائد لدعم الأغراض العامة للشركة، بما يشمل الإنفاق الرأسمالي، وسداد الديون، وتمويل عمليات الاستحواذ، بالإضافة إلى توزيعات الأرباح وبرامج إعادة شراء الأسهم، في خطوة كشفت تفاصيل تسعيرها لأول مرة وكالة “بلومبرج”.
وتعكس هذه الخطوة التمويلية حجم استثمارات “أوراكل” المتزايدة في قطاع الذكاء الاصطناعي، حيث تسعى الشركة لمضاعفة إيراداتها بأكثر من ثلاثة أضعاف بحلول السنة المالية 2030.
وكانت الشركة قد صرحت الأسبوع الماضي بأن إنفاقها الرأسمالي سيبلغ ذروته خلال السنة المالية الجارية والمقبلة، متعهدةً بعدم تجاوز سقف 20 مليار دولار في التمويلات الإضافية الخاصة بالذكاء الاصطناعي حتى السنة المالية 2030.
ورغم التراجعات الأخيرة، كانت أسهم الشركة قد سجلت ارتفاعًا بنحو 11% يوم الأربعاء الماضي، عقب تصريحات المديرة المالية هيلاري ماكسون التي توقعت فيها تحول التدفقات النقدية الحرة إلى الإيجابية خلال النصف الثاني من السنة المالية 2028.
وعلى الصعيد المالي، بلغ إجمالي أوراق الدفع والاقتراضات الأخرى لشركة “أوراكل” 125.34 مليار دولار حتى 31 أغسطس، مقارنةً بإيرادات بلغت 67.36 مليار دولار في السنة المالية 2026.
وتطمح الشركة إلى تجاوز إيراداتها حاجز 225 مليار دولار، مع تحقيق أرباح معدلة تتخطى 21 دولارًا للسهم الواحد بحلول السنة المالية 2030، في حين تتوقع “وول ستريت” أن تبلغ أرباح الشركة المعدلة 8.14 دولارات للسهم في السنة المالية 2027، وفقًا لبيانات مجموعة بورصات لندن.
وتضمن طرح السندات الأخير خمس شرائح ذات سعر فائدة ثابت، تتراوح عوائدها بين 7% و8.65% وتستحق السداد بين عامي 2029 و2046، فيما استبعد الطرح النهائي شريحة السندات ذات العائد المتغير التي أشارت إليها “أوراكل” في إيداع تنظيمي سابق
وفي سياق متصل، أظهرت بيانات منصة “تريدويب” تراجع قيمة سندات الشركة الحالية بفائدة 6.85% المستحقة في عام 2066 بأكثر من 1.2 سنت للدولار.
ويضع المستثمرون إنفاق “أوراكل” في مجال الذكاء الاصطناعي تحت المجهر، نظرًا لعدم امتلاكها حجم الإيرادات ذاته الذي تحققه الشركات المنافسة في قطاع الحوسبة السحابية مثل “مايكروسوفت” و”أمازون”، فضلًا عن ارتباطها الوثيق بشركة “أوبن إيه آي” والتي لا تزال تحقق خسائر مالية.
